Con Gấu Vĩ Đại Của Phố Wall

 Cập Nhật 16:05

ảnh AI

Bối cảnh cuộc khủng hoảng 1929.

Vào đầu mùa hè năm 1928, chỉ số DowJone chạm ngưỡng 200 điểm, thị trường lúc này không còn phản ánh đúng tình hình kinh tế, và bắt đầu cho sự tăng trưởng giả tạo, cùng với sự kỳ vọng mù quáng của nhà đầu tư nên đã hình thành nên bong bóng chứng khoán ngày càng lớn. Và đã khiến Cục Dự Trữ Liên Bang Mỹ ( FED) rơi vào tình trạng tiến thoái lưỡng nan, rằng phải làm như thế nào để xì hơi được bong bóng chứng khoán mà không làm tê liệt kinh tế quốc gia. Nếu tăng lãi suất để hạ nhiệt thị trường chứng khoán thì sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế, trong khi sản lượng công nghiệp của Mỹ lúc đó đã giảm hơn 45%. Còn nếu hạ lãi suất để kích thích nền kinh tế, thì bong bóng chứng khoán sẽ ngày càng phình to. Cuối cùng FED quyết định tăng lãi suất để hạ nhiệt sự đầu cơ quá mức của thị trường chứng khoán, từ 3,5 lên 5%, nhưng điều đó là không đủ cho sự cuồng loạn đang hứng phấn của thị trường. Cho đến khi cả cậu bé đánh giày cũng biết về những gì sắp diễn ra trên thị trường chứng khoán, nhiều chẳng kém gì các chuyên gia tài chính, thì đó là lúc chuẩn bị cho sự sụp đổ. Và cái giá của việc phớt lờ lời cảnh báo của FED, trước đó cha đẻ của Fed, ông Paul Warburg đã cảnh báo rằng: '' Lịch sử bằng sự lặp lại đau buồn của chính nó, đã dạy chúng ta rằng, sự đầu cơ quá mức tất yếu dẫn đến sự rút vốn rất nhanh khỏi thị trường và sau đó là thảm họa''. Và rồi điều gì phải đến cũng đã đến, ngày 29/10/1929 cuộc đại khủng hoảng xảy ra thị trường chứng khoán sụp đổ, đã khiến các nhà đầu tư hoảng loạn, và cuộc khủng hoảng đã lan rộng ra khắp thế giới, dẫn đến suy thoái kinh tế toàn cầu kéo dài gần một thập kỷ. Tuy nhiên trong ngày hôm đó, có một nhân vật đã tận dụng cuộc khủng hoảng này để thực hiện cú bán khống vĩ đại, và đã thu về mức lợi nhuận khổng lồ.

Con gấu vĩ đại xuất hiện.

Jesse Livermore là một trong những nhà giao dịch huyền thoại nhất trong lịch sử tài chính, được biết đến với khả năng dự đoán và tận dụng những biến động lớn của thị trường. Một trong những khoảnh khắc vĩ đại nhất trong sự nghiệp của ông là cú bán khống khét tiếng trong ngày 29/10/1929, được biết đến là ngày thứ ba đen tối, từ đó ông đã được gọi là con gấu vĩ đại của phố wall.

Với kinh nghiệm và trực giác giao dịch của mình, Jesse Livermore nhận ra rằng thị trường đang ở trong giai đoạn bong bóng đầu cơ, giống như những sự kiện ông đã từng chứng kiến trước đó. Ông phát hiện ra rằng giá cổ phiếu đã bị thổi phồng không dựa trên giá trị thực của các công ty và nền kinh tế thực sự có nhiều dấu hiệu suy yếu. Ông đã nghiên cứu kỹ lưỡng và dự đoán rằng một sự sụp đổ lớn của thị trường là không thể tránh khỏi. Và ông là một trong số ít nhà đầu tư tiên phong sử dụng chiến lược bán khống để đặt cược vào sự sụp đổ của thị trường. Để thành công với chiến lược này, Livermore đã lên kế hoạch tỉ mỉ, thực hiện các vị thế bán khống trong nhiều tháng trước khi thị trường sụp đổ. Trong suốt năm 1929, ông liên tục xây dựng các vị thế bán khống của mình, dự đoán rằng thị trường sẽ sụp đổ dựa trên những dữ liệu mà ông thu thập được và quan sát tình trạng quá độ của nền kinh tế. Điều này đi ngược xu hướng chung của thị trường, khi hầu hết các nhà đầu tư vẫn lạc quan và tiếp tục mua vào.

Và vào ngày 29/10/1929, thị trường chứng khoán Mỹ đã chính thức sụp đổ trong sự hoảng loạn và bán tháo ồ ạt. Chỉ số Dow Jones đã giảm hơn 12% trong một ngày, mức giảm mạnh nhất trong ngày từng được ghi nhận trong thời điểm đó. Với vị thế bán khống lớn đã tích lũy, chứng kiến sự sụp đổ này Livermore vẫn điềm tĩnh và tin tưởng vào phán đoán của mình. Và khi thị trường rơi tự do, ông bắt đầu thu được lợi nhuận khổng lồ, sau cú bán khống ngoạn mục trong cuộc khủng hoảng, Jesse Livermore đã thu về khoảng 100 triệu USD, một con số không không tưởng vào thời điểm đó, nó tương đương với hơn 1,5 tỷ USD tính theo giá trị hiện tại. Mức lợi nhuận này không chỉ làm nên tên tuổi ông là một trong những nhà giao dịch vĩ đại nhất, mà còn bảo vệ được tài sản của ông, trong khi nhiều nhà đầu tư khác đã mất toàn bộ tài sản trong cuộc khủng hoảng này.

Cú bán khống của Livermore vào năm 1929 vẫn được nhắc đến như một trong những ví dụ kinh điển về sự dũng cảm và tinh thần quyết đoán trong đầu tư tài chính. Ông trở thành biểu tượng cho sự nhạy bén và tầm nhìn của các nhà giao dịch chuyên nghiệp, và câu chuyện của ông vẫn là nguồn cảm hứng cho nhiều nhà đầu tư đến ngày nay.